伦敦金多日持仓成本，逐日单利计提与余额复投怎样区分？

伦敦金多日持仓费用怎样累积，取决于计费对象和每天的计算基数。固定名义金额按年利率逐日计提，可以直接累加各日费用；如果基数随结算价格变化，就要每天重算。余额复投关心账户资金如何产生下一期收益或支持新增仓位，核对时应把它与同一笔持仓的费用公式分别处理。

先查费用到底乘在什么金额上

常见隔夜费参数可以按每手金额、价格点数或名义合约金额的年利率表达。MetaTrader 5品种规格说明列出的百分比方式，又区分按当前计算价格与按开仓价格计算。费用基数因此可能来自持仓数量和产品价格，也可能来自预先约定的固定金额。

如果公式以价格乘合约单位和手数得到名义金额，保证金占用和账户余额就各有其他用途。核对时把公式中每个变量写上单位：价格用美元每盎司，合约单位用盎司每手，数量用手，乘积才得到美元名义金额。年利率再结合计息日数与约定年度天数，得到该期费用。

LTG Markets在2026年10月16日的隔夜利息说明中介绍了收盘价格、合约单位、交易手数、持仓天数和年利率的公式，并采用360日分母。实际复算应读取账户适用版本，保留买卖方向和每天的计费倍数，避免把不同公式混算。

固定基数的逐日累加是什么样子

假设名义金额固定为36000美元，年费率为百分之一，年度按360日，连续三个计息单位保持同一仓位。每个日单位费用是1美元，三个单位合计3美元。这是以同一基数计提后相加，已经产生的1美元费用没有进入下一次名义金额。

再假设一种纯粹用于比较的算法，规定费用本身加入计息本金，日费率仍为三百六十分之一的百分之一。第二日基数会由36000变为36001美元，第三日继续增加，结果略高于3美元。要采用这种计算，规则中必须有费用资本化并继续计息的安排；连续扣费是否包含复利，要回到下一期的基数核对。

日常账单中，第一种过程也会让账户余额逐日减少。余额变少说明费用已影响资金，是否产生费用上的复利，则应看下一期公式有没有把此前费用计入基数。把余额曲线和费率公式放在一起看，才容易解释累积金额。

价格变化造成的多日差额怎样算

假设某持仓每日按当日规定价格计算名义金额，前三个计息单位对应的基数分别为36000、36360和35640美元，年费率百分之一、分母360不变。三日费用分别是1、1.01和0.99美元，合计3美元。若第二日价格更高而第三日没有回落，总额就可能高于固定基数估算。

这一差额来自价格进入每日基数。同样，部分平仓会减少其后用于计费的数量，加仓会增加数量，费率调整会改变后续日单位费用，特定日期倍数会增加计息单位。复算时按日期逐项替换这些变量，再求和，通常比用首日扣费乘自然日数更准确。

金额精度也会影响总额。逐日按美分取整后相加，与先保留更多小数、最终汇总时才取整，可能相差几分钱。检查小额尾差时，先查终端和对账单采用的精度，不要把尾差全部归因于复利。

余额复投改变的是后续资金安排

交易盈利留在账户后，如果又据此增加持仓，后续盈亏和费用会随数量变化。这涉及新的仓位路径。保持原有数量不变时，账户余额增加本身未必改变按合约名义金额计提的隔夜费用，应直接对照品种规则确认。

分析伦敦金持仓成本，可以保存三项结果：各日适用的计算基数、该日产生的费用、累计已扣费用。账户净值再单独记录浮动盈亏和资金划转。LTG Markets的浮动与已实现盈亏课堂有助于厘清净值变化的来源，也方便把持仓费用和交易盈亏放回各自账目。